出品 | 虎嗅科技组
作者 | 齐健
编辑 | 廖影
头图 | FlagStudio
北京时间 7 月 26 日，微软和谷歌分别发布了（截至 6 月 30 日）财报，微软发布了 2023 财年 Q4 季报及全年财报，谷歌则是 2023 财年 Q2 季报。
微软 2023 财年 Q4 营收同比增长 8% 至 562 亿美元，高于市场预期的 554.78 亿美元，但增速逊于去年同期的 12%。智能云部门的营收为 239.93 亿美元，同比增长 15%。Azure 和其他云服务业务营收扣除汇率变动后同比增速为 27%，和上季度 31% 的增速相比，略显乏力。
微软云的增速并没有在 AI 的加持下高速增长，反而略有放缓。而在这波 AI 热潮竞赛中的另一位选手谷歌的云业务却在加速上升。
2023 财年 Q2 谷歌营收为 746.04 亿美元，同比增长 7%。其中云业务营收 80.31 亿美元，同比增长约 28%，与 Q1 增速持平，超过华尔街分析师普遍给出的增长 24.8% 至 78.27 亿美元预期。且在一季度首次盈利后，二季度利润翻倍，达到 3.95 亿美元。
有意思的是，谷歌并未将云业务的强势增长与时下的热门话题 AI 相结合。在财报中，以及财报电话会上，谷歌均未强调 AI 对谷歌云，以及搜索业务的影响。
财报发布后，截至发稿，谷歌盘后涨 5.63%，而微软则跌 3.19%。
AI 效应减弱了？
过去半年中“OpenAI 使用了 Azure 的智能云服务”一直被认为是 Azure 最好的广告，然而 在 AI 大模型这半年的加持下，微软智能云的业绩增速并不理想。
2023 财年 Q4，微软智能云业务的收入增长为 32 亿美元，涨幅 15%。而 2023 财年 Q2、Q3 的增幅分别为 18% 和 16%，2022 财年 Q4 的增幅为 20%。
对于增速缓慢的问题，微软首席执行官 Satya Nadella 在财报电话会中表示：“受到疫情影响，过去几个季度中，很多云项目处于停滞状态，目前这些项目都在赶工。”
微软智能云业务如此大的体量，增速放缓的主要原因固然与疫情和经济衰退等有直接关系，但从侧面来看，在 OpenAI 的广告效应下，Azure 增速未受到明显影响，或也说明了 ChatGPT 在落地和盈利方面遇到的一些困难。
这一问题，从 ChatGPT 的 C 端热度衰减，就可看出一些端倪。
互联网数据公司 SimilarWeb 的数据显示，虽然 ChatGPT 月活用户数量增速飞快，但 2023 年上半年中，该网站浏览增长量呈逐月下降趋势。1 月为 131.6%、2 月为 62.5%、3 月为 55.8%、4 月为 12.6%、5月为 2.8%，到了浏览量更首次出现负增长，跌幅达到 9.7%。浏览停留时间缩短 8.5%，用户流失率上升至 20%。
2023 上半年 ChatGPT 网站浏览增长趋势|数据来源：SimilarWeb
另一研调机构 Sensor Tower 的数据显示，2023 年 6 月美国 iPhone 用户的 ChatGPT 与 Bing App 下载量，较 5 月下跌了 38%。
公众对 ChatGPT，明显已经审美疲劳了。
不过，虽然 ChatGPT 的流量下降明显，但 投资者对 AI 大语言模型及 AI 助手等落地产品似乎仍抱有信心。
3 月中旬，微软首次宣布 Microsoft 365 Copilot 时，微软股价上涨了 4%。待到 7 月 18 日 Copilot 发布定价详情后，微软股价又上涨了约 4%。近期，苹果传出研发类 ChatGPT 的对话 AI 产品消息后，也带动其股价上涨了 1%。
Microsoft 365 Copilot 无疑是微软目前最有代表性的 AI 落地产品，虽然它所在的办公商业产品和云服务业务体量目前并不太大，但 AI 赋能效果对于用户来说相对直接。
不过 在过去三个月中，Microsoft 365 Copilot 并没有对微软办公软件用户的付费意愿起到太大的刺激作用。2023 财年 Q4 季报显示，微软办公商业产品和云服务收入增长为 12 亿美元，同比增长 12%。Office 365 商业收入增长 15%，Microsoft 365 消费者用户增长 12%，用户数增至 6700 万，各项数据的增速均没有明显提升。
不过，财报毕竟有滞后性，刚刚宣布定价的产品没有在本季财报反映出积极影响也是原因之一。微软首席财务官 Amy Hood 在财报电话会上表示：“目前客户对 Microsoft 365 Copilot 体验非常好，他们都希望能够尽快拿到相关的试用版来上手操作。”
Amy Hood 同时表示，AI 对于微软的各项业务都会产生更多积极的影响。包括“生产力和业务流程”部分的安全产品、Dynamics。以及整个智能云业务，因为 Copilot 不只是一个工具，它还需要 Azure 平台的支持，对产品能力进行进一步的提高和扩展。
AI 的岔路口
与微软相比，谷歌财报中云业务虽然增长喜人，但谷歌却似乎并不想提太多 AI 与云业务的结合点。
谷歌在 AI 方面的研发实力一直是业界顶流，毕竟 AlphaGo 就出自谷歌。然而在这波大语言模型的热潮中，谷歌的动作却显得没那么雷厉风行。
在基础模型方面，谷歌已经研究多年的 PaLM 和 LaMDA，却迟迟不发，导致市场完全被先发的 ChatGPT 占领。在 AI Copilot 方面，谷歌在 3 月 14 日放出展示视频，宣布将把 AI 功能整合到 Docs 和 Gmail 当中，并称这些产品将开启“AI 和 Google Workspace 的新时代”。微软公布的 Microsoft 365 Copilot 其实比谷歌晚了 3 天。但 4 个月过去了，微软这边的 Copilot 已经公布了企业账户每用户每月售价为 30 美元的定价，但 Google Workspace 那边却几乎没有新消息。
目前来看，谷歌在通用大语言模型方面似乎落后于微软一个身位。
事实上，谷歌与微软的差距，只是因为两家公司在 AI 发展都分岔路口，基于自身业务选择了不同的方向。
谷歌与微软的基础业务逻辑和微软有所不同。谷歌绝大部分业务收入来自广告，而微软超过 40% 的收入来自智能云业务，搜索和新闻广告在微软的业务中的占比不到 10%。
微软在云业务领域具有明显的生态优势和协同效应。在云时代开始之前，微软在办公软件领域的影响力就远超其他竞争对手。随着传统软件向云端转化，微软以 Office 365 为主的 SaaS 的服务业务正在成为微软云业务增长的驱动力。
IDC 在 7 月 6 日发布的《全球公共云服务半年度跟踪报告》显示：2022 年全球公共云服务市场收入总计达到 5458 亿美元，SaaS（软件即服务）是公共云服务收入的最主要来源，占 2022 年总收入的 45% 以上。
2022 年，微软在全球公共云服务 SaaS 市场中的份额为 16.4%，收入 403.9 亿美元。收入与市场份额，都是第二名厂商 Salesforce 的两倍，Salesforce 在 2022 年中，在全球的市场份额为 8.3%，收入为 204.4 亿美元。
在云服务方面，微软可以从 IaaS、PaaS 到 SaaS 层面为客户提供丰富产品，并且采用同类数据模型，减少了兼容问题，形成较强的协同效应。反观谷歌，虽然本季度谷歌云的增长是财报的一大亮点，但毕竟谷歌云的基础太过薄弱。
IDC 报告显示，谷歌云业务在过去一年中刚刚超过阿里云成为全球市场第三，直到上季度才开始扭亏为盈，其在全球公有云市场中的份额只有微软的 1 /4。在 SaaS 方面，虽然谷歌排名全球第五，但市占率还不到微软的 1 /5。
对此，谷歌显然心知肚明，云业务始终非自身强项，一味地用自己的“劣马”去赛别人的“良马”，并不明智。所以，谷歌的 AI 策略是把 AI 力量集中到搜索与广告应用中。
在本季度的财报电话会上，谷歌三位高管在提到 AI 时只是简单介绍了一下 AI 对云服务的支持，更多的是集中介绍 AI 能为广告主提供的便利。包括精准广告、广告创意，以及快速制作广告等。
在财报电话会上谷歌首席品牌官 Philipp Schindler 介绍说：“在广告我们有一项产品叫做 Performance Max 简称 P Max。广告主简单地点击几下就可以获得新的广告创意。未来 AI 和 P Max 会有更多的结合。”
谷歌首席执行官 Sundar Pichai 则表示，AI 会在广告业务上发挥更大的作用。“多年以来，AI 一直是我们广告业务支撑的核心，今天近 80% 的广告主已经至少使用一项 AI 驱动的产品。”
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